Das Debt Beta ergibt sich aus dem Verhältnis von Credit Spread und Marktrisikoprämie. Wird es berücksichtigt, steigt meist der Unternehmenswert.

Der risikofreie Zinssatz entspricht der Rendite einer Kapitalanlage, die keinem Ausfallrisiko unterliegt. Neben der Ausfallsicherheit sind die Laufzeit und die Währung weitere Merkmale, die die Höhe dieses sog. Basiszinssatzes bestimmen. Erfahren Sie im folgenden Artikel, was es bei der Bestimmung des Basiszinssatzes zu beachten gilt.

Der Fachausschuss für Unternehmensbewertung und Betriebswirtschaft des IDW (FAUB) hat vor dem Hintergrund des anhaltenden Niedrigzinsumfeldes im Juli 2016 eine klarstellende Ergänzung zur Ableitung des barwertäquivalenten einheitlichen Basiszinssatzes veröffentlicht.

Erfahren Sie, warum Raw Beta und Adjusted Beta im CAPM von Bedeutung sind und wie sie sich auf die Risikobewertung auswirken.

Fehler im Zusammenhang mit dem Beta-Faktor können vermieden werden, wenn man darauf achtet, ob das Tax-Shield sicher oder unsicher ist.

Diskontierungszinssatz und Kapitalkosten: Definition, Berechnung, IDW-Vorgaben

Wir erklären die Hintergründe, Kontroversen und Auswirkungen von Risikoprämien in der Bewertung von KMU.